基建港股今日继续活跃，相对港股大盘整体走强。截至发稿国铁建(01186.HK)涨超3%、中国中铁(00390.HK)、中国交建(01800.HK)、中国中冶(01618.HK)纷纷跟涨。
消息面上，3月基建投资维持同比较快增长，广义和狭义基建累计同比分别增长10.8%和8.8%。
浙商证券分析师匡培钦在4月21日的报告中表示，基建稳增长政策支持效果显著。在稳增长政策背景下，全国一季度基建需求持续旺盛，龙头央企的超额收益属性持续凸显。
而在微观层面，多家中字头基建央企一季度订单也在强势增长。
统计数据显示，2023年一季度，中国中冶、中国化学、中国建筑中国能建、中国中铁、中国电建、中国铁建累计新签合同额分别3258、1046、9718、2977、6674、3224、5396亿元，同比增加2.1%、0.7%、16.4%、22.0%、10.2%、30.2%、15.8%。
此外，东吴证券分析师黄诗涛等在4月23日的报告中指出，3月财政在基建类支出同比增加4.8%，仍是重点发力领域。同时当月水泥产量单月同比提升10.4%，也是基建投资加速在建材领域的反映。
东吴证券还称，年内第三届“一带一路”高峰论坛召开可期，预计更多政策支持有望出台，海外工程业务板块有望继续受益。
光大证券分析师孙伟风、冯孟乾则在4月23日的报告中表示，当前中字头央企均有海外业务，行业集中度提升、增长确定性高、资产价值重估等因素将成为本轮基建央企估值修复的基本面支撑。
光大证券认为，今年基建仍将是“稳增长”的重要抓手，全年有望保持5-10%的增速，基建链条将保持高景气度，尤其看好破净建筑央企的估值修复行情。此外，高铁等细分领域的龙头也具备良好机会。
